[人身保险业内人士是如何看待延长寿命的事情]人身保险业内人士是如何看待延长寿命的？

不断增加的变量进一步增强了在不确定性中寻找确定性的动力，使最可靠的金融产品——储蓄型人身保险逆风而行，受到更多消费者的喜爱，终身延长寿命成为标杆。

很多业内人士直言，目前的市长/市场环境有利于延长终身寿命，业界有望迎来保险费的小高峰。

但是还补充说，资产短缺增加投资压力加大IRR 3.5%的增量终身销售越多，利息损失风险就越不容忽视。

乘逆风而上，是延长终身寿命，延长终身寿命，还是延长终身寿命？

目前，在谈到保险行业时，使用频率最高的单词之一是“压力”。负债侧压力，资产侧压力，两端压力。业内人士提到保险费业绩，几乎都叹息，但与“压力”形成鲜明对比的是一种人身保险产品的人气。

进入2022年后，随着市长/市场不确定性的增加，能够持续获得收益的终身寿命优惠更加明显。惠宝天下梳理了前三季度人身保险公司重点宣传的产品信息，其中大部分都是延长寿命。

从银保频道的行业交流数据来看，这种趋势也尤为明显。今年6月，人身保险公司银保频道新增单一规模保费约为1900亿韩元，同比增长近15%。远高于同期人身保险业原保险保险费收入的整体增长率。

随着市场进入降息通道，不确定性明显增加，“确定性”成为终身延长寿命的最大卖点。

收益决定：目前市长/市场主流的增加值终身寿险IRR一般在3 . 1%-3 . 6%之间，略低于香港增额型产品和大陆传统养老万能产品组合，但收益相对稳定和安全。

刚性支付：大资产新实施后，银行理财等金融产品无法保证刚性兑付，终身寿命增加等储蓄型保险产品仍有可能。

锁定时间：延长寿命：长期产品，帮助客户锁定长期稳定收益。

此外，额外的寿命延长提供了其他金融产品无法比拟的独特风险保证功能。

第一个风险：降息渠道利润损失

探索增量一辈子长寿畅销的原因，缠不上的一个词就是“逆周期”。

简单来说，处于加息通道，资本市场行情好的时候，银行理财基金等金融产品投资收益也一般处于较高水平，储蓄型保险产品的竞争优势并不突出。相反，进入降息通道后，在资本市场行情不好的时候，很多金融产品投资收益率迅速下降，储蓄型保险产品具有滞后性，因此可以以相对稳定的收益获得保费红利。(莎士比亚温斯顿资本市场资本市场资本市场资本市场资本市场资本市场资本市场资本市场)

对人身保险公司来说，理想的状态是充分掌握每一个时期，在降息通道上销售利润丰厚的产品。在加息通道上，重点加强保障型产品销售，利用长期优势，化解利差波动，实现稳健收益。

但是，从1996年5月1日开始，银行利率进入下行道路，1999年6月10日，三年内7次降息后，一年期银行存款利率从10.98%的高点暴跌到2.25%。

另一个隐患：销售误导多发，保险公司协会发文称，增加终身人寿保险不是“稳定赚也不赔”。

面对飙升的增加值终身寿命，保险公司感受到了次损失风险，消费者不希望面临销售误导风险——业内人士面临的主题之一是，部分客户实际上把IRR3.5%误认为保费福利3.5%。特别是随着保险公司业绩压力的增加，对销售行为变形的忧虑也越来越大。

“终身寿险福利增加3.5%”是一些销售宣传中经常出现的话。但是这里的3.5%不是投资收益率，而是保险增长率。终身人寿保险的保额是被保险人死亡或全残时受益人可以获得的保额。保额每年不变，每年增加还是每年减少，只是参数的设计方式。在保费等其他门槛一致的情况下，年保额增加的终身寿险，第一年保额较低，比年保额不变的终身寿险要低得多。保额增加和投资收益概念的差异很大，请警惕。

一辈子增加人寿保险，不是“稳赚不赔”。保险消费者中途退还保险金可以获得保单的现金价值，终身人寿保险的现金价值一般低于过去5年的累计保费，因此会逐渐超过累计保费。(大卫亚设，Northern Exposure据不完全统计，如果在投保后第一年撤回担保，将损失10%-60%的保险费。如果连续20年退保，收益在2% ~ 2.5%之间，请保险消费者注意是否与自己的预期相符。

等到主教练靴子落地，“什么时候开枪”“以什么方式介入”等细节问题成为争议的焦点。

例如，1999年6月10日，银行再次宣布降息，原中国保监会悄悄发行《关于调整寿险保单预定利率的紧急通知》，全面停止预定利率产品，强制人寿保险公司将寿险保单的预定利率调整到年复利2.5%以下，不附加利差返还条款，从今天开始实施。中国人寿保险业的预定利率时期戛然而止。

今天，人身保险业又面临着与2019年类似的情况。债务团压力投资收益率下降市场利率下降利息损失风险逐渐增大。在这种情况下，“规制一定会介入”几乎成为业界的共识。争议只在于“什么时候”“以什么方式介入”等细节问题。

锤子下跌后，在激烈的市长/市场竞争中，保险公司缺乏主动降低收益率的勇气，期间累计的保单越多，保险公司在未来漫长的降息通道中所能承受的利息损失风险也就越大。

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